起华润，你首先想到的是华润万家、苏果、欢乐颂，还是雪花啤酒、怡宝水，抑或是华润置地、电力、新能源、水泥、燃气、医药、金融，甚至是微电子、纺织、化工？粗略数算，顿觉华润的多元化真是名副其实。

扎根香港70多年，致力于多元化发展，如今，华润集团下设7大战略业务单元、21家一级利润中心，有实体企业1200多家，拥有5家香港上市公司，并成功跻身世界500强。

在扩大规模效应的同时，最令大型集团企业头痛的问题之一，就是整体决策和管理效率的下降，华润也不例外。转型，在所难免。

从行政管理型向价值创造型转变，是华润集团总部提出的战略管理方向。对于多元化企业来说，价值管理是其核心管理理念，不断地管理资产的流动性，应当成为其独有的价值创造模式。通过多年持续的努力，如今，华润集团的财务创新管理取得了一定的成效，成为业内追求卓越的典范。

创新5C体系

华润集团将“建立有华润特色和业界领先的资金管理体系，为集团的战略发展提供资金服务、风险监控及价值创造，保障集团的可持续发展”作为其资金管理使命。伴随着业务转型，华润集团的财务管理不断适需而变，相应形成了独具特色的价值型财务管理体系。

在2011年中央企业集团财务管控研讨会上，华润集团总会计师魏斌介绍，根据打造价值创造型总部的总体定位，华润集团的财务管理工作聚焦于资本结构（Capital Structure）、现金创造（Cash Generation）、现金管理（Cash Management）、资金筹集（Capital Raising）、资产配置（Capital Allocation）5个价值创造的关键要素，形成以价值创造为核心，以资本、资金、资产管理为主线的价值型财务管理体系，简称“5C财务管理体系”。

可以看出，这5个“C”实际上画出了一条价值主线，而每一个“C”都是这条价值主线上一个独立的视角，共同打造价值管理的循环体系。资金管理正是这个价值管理体系的核心之一。

华润集团的资金管理承担了资金管理体系建设、现金管理、债权融资及融资关系管理、业务单元财资服务与现金创造支持、资金报告分析及现金预算管理、财务风险管理、总部资金中心结算及流动性管理等重要管理职能。

特色化“集中”

资金集中管理，被越来越多的大型企业集团所采用。这一点，华润也不例外。

不同的是，华润的资金集中管理具有其创新的特色。华润集团结合自身发展需要，通过现金派息、资金归集等方式实现资金的集中和统一调配使用，在保障现金安全性和流动性的基础上，提升集团现金的整体使用效率，继而减少对外部融资的需求和依赖，降低资金成本，创造价值。其集中模式的特色之处体现在：

模式多元化：与其他企业集团相对单一的资金集中管理模式相比，华润资金管理模式灵活多样、品种齐全，可充分满足华润多元化业务经营需要。

信息大集中：数据大集中的模式充分满足了华润业务地理分布广泛但需资金集中管理的需求，对于资金归集总部在深圳以外的利润中心，数据通过深圳银行实现对接。

多银行直联：与其他企业集团一般与一至两家银行建立直联相比，华润实现了资金系统与六大战略合作银行直接对接，未来将与中银香港等境外银行、华润银行实现直联对接。

多层级集中：既考虑资金在利润中心层面集中以满足上市公司监管要求，又考虑信息在集团层面集中以满足整体管控需要，并为未来实现集团资金集中奠定基础。

针对华润集团多元化多行业特点，各个业务单元根据自身的业务和管理需求，采用了不同的现金集中管理模式，如电力、水泥、燃气等选择了定时归集、定时下拨；万家采用了不定时归集、不定时下拨；医药、三九采用了实时归集、联动支付；置地采用了定时归集、代理支付等管理模式，并处于持续优化之中。

稳步推进

对于像华润集团这样庞大的企业组织，总部的每一个指令都会产生牵一发动全身的效果。“集中”影响之广、内容之繁杂、任务之艰巨，可想而知。

按照周详细致的规划安排，华润集团及下属业务单元按部就班地对资金信息、账户、现金、票据、理财、融资权、资金结算、应收应付营运资本进行集中管理，集合内部可集合的财务资源，发挥规模效应，合理配置资产，为业务服务，实现整体价值最大化。

从业务内容和区域划分，华润集团的资金集中管理可以分为6个阶段：

分散管理→账户集中管理（可以监控信息但不能动用现金，不能动只能看）→现金集中管理（这一阶段包括现金、票据、理财的集中）→融资权的集中管理（主要指融资审批权集中管理）→资金结算的集中（建立财务共享服务中心，对资金收付、对账等日常资金操作和应收应付等营运资金进行集中管理）→最终，在政策法规允许的情况下，实现跨境资金集中管理。

“目前，我们已经基本完成了境内的信息集中、现金集中、理财集中、融资审批权的集中，票据集中也在逐步进展中。”魏斌介绍道。 针对集团资金集中管理思路和需求，华润集团选择了用友软件公司的NC产品作为资金管理平台，利用资金管理系统实现了3方面的业务功能，包括：管理职能（资金信息监控、内部账户管理、资金计划管理）、筹资职能（主要是境内授信、信贷和票据的信息全流程管理）、服务职能（主要是境内资金结算、自动对账、存款计息等），同时与外部银行系统和内部系统实现对接，实现全流程实时全面的资金管理，较大程度满足了华润境内资金管理的需求，并随着华润集团各项业务和管理需求持续优化和完善。

迈向卓越

自2009年启动至今，资金集中管理项目境内主要业务单元已经完成资金集中管理。到目前为止，境内资金集中覆盖率由2008年的5%提升到近90%，融资、理财和票据等的集中管理程度也大幅提升。目前正在进展中的境内项目包括华润医药、华润饮料等。预计2012年底基本完成境内资金集中项目。

如今，华润集团资金集中管理初显成效，其价值体现在：通过资金集中，集团、业务单元各层级管理层可以全面实时获取资金信息，为决策和管理提供依据；业务单元闲置资金也通过资金集中得到有效利用，资金整体成本有效降低，预计每年节约财务费用约6亿元人民币；通过建设完善资金制度、实施资金系统监控、对数字证书进行安全认证等，进一步加强了集团、业务单元的资金风险管控；实现一个用户登陆一个系统，多家银行资金交易和账户信息实时查询；并通过资金计划管控，加快资金周转，提升业务单元资金使用效率；通过培训、实践、交流等各种形式，为集团、业务单元培养了大量资金管理、项目管理等专业或复合型人才，提升了集团整体资金管理水平。

“从集团整体架构、层级来看，华润集团资金集中分为三个阶段，我们现在处于第二个阶段，在建立独立资金池的基础上通过上市公司资金互贷协议实现了跨业务单元的资金调配”，魏斌介绍道，“未来我们也将考虑如何将华润金融作为集团整体资金集中管理的主要结算银行，预计2013年最终实现集团整体的资金集中。”

华润集团财务管理正在朝着卓越的目标，继续前行。